【15:49 贵州茅台(600519)重大事项点评：扩产落地 着眼长远】

12月15日给予贵州茅台(600519)强推评级。

投资建议：动力与实力兼具，确定性与稀缺性延续，维持目标价2600 元。当前防疫政策持续优化，宏观政策托底意愿强烈，外部需求好转。同时公司品牌壁垒深厚，经营底牌丰厚，叠加产能建设落地，打开远期增长空间，持续增长的动力与实力兼具，确定性和稀缺性进一步增强。该机构维持22-24 年EPS 预测50.2、58.9 和68.4 元，维持目标价2600 元，维持“强推”评级。

(资料图片)

风险提示：疫情反复影响需求、部分改革措施不及预期、批价下行。

该股最近6个月获得机构106次买入评级、13次推荐评级、11次增持评级、9次跑赢行业评级、8次买入-A评级、7次强推评级、6次强烈推荐评级、3次优于大市评级、3次“买入”投资评级、2次“推荐”投资评级、1次谨慎推荐评级。

【13:43 贵州茅台(600519)：产能扩张奠基发展 股东增持彰显信心】

12月15日给予贵州茅台(600519)强烈推荐评级。

投资建议：产能扩张奠基发展，股东增持彰显信心。公司今年以来改革举措频出，红利持续释放。首次特别分红+股东增持彰显茅台集团对公司长期价值的认可，而产能技改项目则为公司中长期的高质量发展奠定基础，保驾护航。当前随着疫情防控政策的不断优化，渠道信心持续修复，该机构维持22-24 年EPS为49.61、57.46、66.45 元，给予目标价2300 元，当前公司股价对应23 年31xPE，估值和业绩匹配度仍具吸引力，维持“强烈推荐”投资评级。

风险提示：外资流出、需求疲软、税率上升、宏观经济影响等

该股最近6个月获得机构106次买入评级、12次推荐评级、11次增持评级、9次跑赢行业评级、8次买入-A评级、6次强烈推荐评级、6次强推评级、3次优于大市评级、3次“买入”投资评级、2次“推荐”投资评级、1次谨慎推荐评级。

【13:38 中直股份(600038)：关联交易大幅上调 直升机龙头恢复增长趋势】

12月15日给予中直股份(600038)强烈推荐评级。

盈利预测：预测2022-2024 年公司归母净利润分别为3.97 亿、8.64 亿和11.21 亿元，对应PE 估值分别为69、32、24 倍，维持“强烈推荐”评级！

风险提示：军品采购订单出现波动，产能释放情况低于预期。

该股最近6个月获得机构5次买入评级、3次推荐评级、2次增持评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次增持-A评级。